Um favicon (palavra derivada de Favorite Icon – ícone favorito) é uma pequena imagem utilizada para identificação de sites nos navegadores de internet. Normalmente, é o próprio logotipo do site. Veja abaixo alguns exemplos:
Para incluir um favicon em seu site, basta criar uma imagem no formato ICO com nome favicon.ico e adicionar na raiz de acesso web. O favicon é geralmente um arquivo de imagem bitmap de 256 cores com o nomefavicon.ico de tamanho 16x16px.
No site http://www.favicon.cc/ podemos criar nosso favicon a partir de uma imagem (fazendo upload), ou mesmo desenhar livremente. O legal, é que a imagem vai sendo exibida como favicon do próprio site durante a edição! Assim você já pode editar e conferir o resultado imediatamente! Quando acabar, é só fazer o download e utilizar em seu site.
Fonte: (www.blogdocaze.com.br)